Futuro de la Contabilidad – IFRS Vs GAAP

Las acciones de Bernie Madoff y Kenneth Lay (Enron Co.) tuvieron un gran impacto en los negocios de Estados Unidos. Mientras miles perdieron todo lo que tenían, la economía estadounidense perdió algo mucho más grande; su columna vertebral ética y credibilidad. Desde entonces, muchos consumidores, corporaciones y economías mundiales han puesto la economía estadounidense bajo el microscopio. Los GAAP y los estándares de la industria han sido examinados, revisados ​​y reformados. A pesar de los cambios recientes y el fortalecimiento de las GAPP de EE. UU., la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) se ha convertido en una posibilidad potencial.

La adopción de las NIIF tiene varios atributos positivos, siendo los más importantes la mejora de la información financiera para los inversores globales, la facilitación de las inversiones transfronterizas y la integración de los mercados de capital. Dado que la «red IFRS» global ya ha alcanzado una escala significativa, Estados Unidos se beneficiaría enormemente si se ajustara, en lugar de permanecer en la red IFRS más pequeña y subdesarrollada. Es difícil medir la magnitud de los efectos, pero existen varios estudios y creencias con respecto a los diversos efectos de la adopción de las NIIF.

Hay firmas estadounidenses que ya tienen presencia global con operaciones internacionales que lograrían ahorros de costos significativos con el uso de un conjunto único de normas de información financiera. Ser una subsidiaria extranjera de los EE. UU. requiere el cumplimiento de las normas nacionales de información de su domicilio y los US GAAP. Los costos adicionales surgen de la duplicación y traducción de la información de los informes financieros.

Los estudios empíricos muestran que los costos y beneficios de la adopción de las NIIF varían entre las empresas. La evidencia muestra que la adopción voluntaria de las IFRS típicamente resulta en beneficios que exceden los costos. Los adoptantes voluntarios suelen tener características similares; más grande en tamaño, más probable que tenga operaciones internacionales dispersas, propiedad más difusa y dependa más de financiamiento externo. En algunos aspectos, GAAP crea barreras para muchas empresas estadounidenses que limitan tanto la expansión como el crecimiento. De acuerdo con la noción de beneficios de comparabilidad, los principales beneficiarios de la adopción de las NIIF serían las empresas multinacionales estadounidenses, así como sus inversores.

Varios otros patrones han surgido del estudio de naciones extranjeras que principalmente usan o ya han adoptado los IFRS. Todas las normas contables utilizan la discrecionalidad, ya que varias cifras provienen de evaluaciones y aproximaciones (como la vida útil de un activo, el valor del fondo de comercio de la empresa, etc.). Los IFRS no son una excepción, y si las empresas implementan los IFRS de manera que los números sean más informativos (como notas al pie y reconocimiento) aún representa una amenaza para la confiabilidad de la información. Un conjunto único de normas contables no garantiza la comparabilidad de las prácticas de presentación de informes de las empresas, ya que la aplicación no es la única influencia para lograr resultados exitosos. La ética y otras variables siempre jugarán un factor en el ejercicio de cualquier norma contable. Es fundamental darse cuenta de que los elementos clave de una infraestructura institucional encajan y se refuerzan entre sí.

Los mejores resultados se han visto en países con estrictos regímenes de aplicación y estructuras institucionales que brindan fuertes incentivos para la presentación de informes. Es más probable que estos países tengan efectos perceptibles en el mercado de capitales cuando utilizan los informes IFRS. Un compromiso «serio» con las NIIF ha demostrado un mayor costo de capital y beneficios de liquidez de mercado en comparación con la adopción de las NIIF como una «etiqueta». La comparación de números contables bajo PCGA alemanes contra el uso de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) para los mismos años revela mayores activos totales y valor contable de patrimonio bajo NIC.

Sin embargo, existen resultados mixtos, incluido el beneficio de las NIC obligatorias, entre varias industrias. Independientemente, un estudio que abarcó 26 países diferentes, con estrictos regímenes de aplicación y fuertes incentivos para informar, mostró consistentemente un aumento en la liquidez del mercado de 3-6%, una disminución en los costos de capital de las empresas y un aumento correspondiente en las valoraciones de capital. Los adoptantes voluntarios de las NIIF tienen mejores incentivos iniciales para la presentación de informes y son más sensibles a los cambios institucionales (cambio a las NIIF), lo que resulta en mayores beneficios sobre los adoptantes obligatorios. Esto plantea la pregunta de si los beneficios recibidos residen en el tipo de prácticas y estándares contables utilizados o en cambio los incentivos y cambios que radican en otros factores institucionales. Tal vez la creación de incentivos estándar para el cumplimiento estricto de los PCGA actuales tendría un efecto similar al de la adopción de las NIIF.

La intensidad de los esfuerzos de cumplimiento público en los EE. UU. no tiene paralelo, no solo en términos de normas y reglamentos, sino también de niveles de personal y presupuestos, acciones de cumplimiento reales y sanciones impuestas. Las principales agencias de ejecución son la Comisión de Bolsa de Valores (SEC), el Congreso de los EE. UU. y los tribunales. En este aspecto, Estados Unidos se erige como uno de los mayores beneficiarios potenciales de las NIIF.

En comparación, los US GAAP y los IFRS se basan en la misma filosofía subyacente, raíces utilizadas en la tradición del derecho consuetudinario y orientación al mercado de capitales. De hecho, los US GAAP constituyen un conjunto de estándares de alta calidad que es bastante similar a los IFRS y se espera que sea aún más similar para cuando los EE. UU. adopten los IFRS. La adopción de las NIIF sería una transición fácil que aseguraría la misma calidad y beneficios que ya se disfrutan con los PCGA. Los beneficios de comparabilidad y los efectos de red de los IFRS, sin embargo, brindan una razón sólida para hacer el cambio. Incluso si estos beneficios son modestos, son de naturaleza recurrente y se acumulan a largo plazo.

EE. UU. usa GAAP que ya imita las NIIF, tiene una gran cantidad de operaciones internacionales y supervisa los negocios a través de un estricto régimen de cumplimiento. Al considerar el cambio, debemos evaluar la relación costo-beneficio. El costo de los IFRS sería la transición inicial y el cambio de autoridad contable al FASB. A cambio, Estados Unidos se beneficiaría de los beneficios de comparabilidad discutidos anteriormente, que son modestos pero se acumulan a largo plazo, y los ahorros de costos recurrentes de los informes, que afectan principalmente a las empresas estadounidenses multinacionales. Independientemente, los US GAAP están evolucionando lentamente a través de la adopción de varios estándares y prácticas de los IFRS. Otros, incluyéndome a mí, sentimos que la naturaleza capitalista de una sociedad de libre mercado eventualmente fusionará los dos estándares empujando a la economía global a un nuevo nivel de éxito.

Deja un comentario